當(dāng)2023年支付體系運(yùn)行數(shù)據(jù)出爐，Mtach一份“非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)量”的增速曲線悄然走平。在這個百萬億級的市場里，一個殘酷的共識正在形成：\n\nC端支付格局已定，B端支付深陷價格戰(zhàn)，真正的增量空間只剩下6%左右——不是支付本身，而是附著其上的非支付業(yè)務(wù)。\n\n那些曾經(jīng)渴望憑借支付牌照分得一杯羹的中小機(jī)構(gòu)，如今被迫涌向這片狹窄的縫隙。他們被稱為“陪跑小伙伴”，在支付寶、微信、銀聯(lián)的巨影下，開始了新一輪搏殺。\n\n### 99%與6%\n\n中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)1.2萬億筆、金額超400萬億元。但行業(yè)凈手續(xù)費(fèi)收入貢獻(xiàn)不足400億，單筆利潤率僅有萬分之幾。更要命的是，交易筆數(shù)和金額的超九成份額握在頭部兩家手中。\n\n易觀分析報告顯示，支付寶和財付通（微信支付+QQ錢包）合計占據(jù)第三方移動支付市場約94%的份額。即便背靠美團(tuán)、滴滴、拼多多等場景，其他支付機(jī)構(gòu)勉強(qiáng)拼湊出不足5%的領(lǐng)地，再無力外擴(kuò)。\n\n“不做支付等死，做支付找死。”這是一家2015年拿到牌照的支付公司CEO趙磊對現(xiàn)實的。在“斷直連”和備付金集中存管之后，支付機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的存留資金收益徹底消失，套碼、通道等灰色空間也被嚴(yán)令禁止。更嚴(yán)苛的“一機(jī)一碼”政策在年初擴(kuò)大試點，到年底已有超過30家支付機(jī)構(gòu)被注銷牌照。\n\n連續(xù)的“洗牌”里，仍有一塊尚待爭奪之地——非支付業(yè)務(wù)。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)已顯格局的困窘：6%。這個數(shù)字是按非支付服務(wù)和增值服務(wù)營收（約550億元）占支付行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計口徑中支付機(jī)構(gòu)整體總收入的約94%—6%收入比重來呈現(xiàn)的。其中頭部機(jī)構(gòu)更是在擴(kuò)大自己的多維服務(wù)。螞蟻的12生肖是一一序表的范例：……提供擔(dān)保、網(wǎng)絡(luò)信用額度、風(fēng)控反賭毒等外包服務(wù)多項技術(shù)支持；而中小機(jī)構(gòu)已心知，非正常商戶的資源也要放棄，集中、抓緊去奪核心場景下的非支付“生路”。\n\n### “高進(jìn)不去”真相的二重夢境\n\n補(bǔ)貼仍然是永恒的吸引力。隨著“反詐拒賭宣傳月”、“對釣魚網(wǎng)站的監(jiān)管測評”在各社交平臺鋪排：要求新的通過增量的“收單利潤提升激勵和引流置頂可見、對推薦平臺的客戶頁技術(shù)策略增值”：甚至將支付讓利或銀行卡交易置頂面向?qū)ο笸瞥觥！胺?wù)案例”甚至非持牌持能聯(lián)合推進(jìn)。一系列競爭已是細(xì)分市場的你死我活。舉個例子，X公司（安全整改期不被認(rèn)為優(yōu)質(zhì)）還有超額度繼續(xù)占用場景進(jìn)行推廣的資獲競爭路徑。\n\n這類增值與讓本為市場開啟了商流窗口及訂單平臺基于此算法模型形成了新模式基礎(chǔ)平臺的通道。行業(yè)產(chǎn)品各自面臨著諸多資金信用平臺委托外包銀行或同規(guī)模技術(shù)基站在側(cè)鏈互聯(lián)中競奪客戶。大量信息服務(wù)接入或被導(dǎo)入外輸導(dǎo)購物之類應(yīng)用的體系被串更多品牌（電商、支付咨詢等的嵌入式隔離）集合角色……然而該類業(yè)務(wù)須穿透式維護(hù)并優(yōu)先持牌捆綁高成本核算即貸款筆數(shù)配著營收業(yè)績中尤其發(fā)現(xiàn)6億以下小法人單店對服務(wù)若拼單會采取內(nèi)卷打法對應(yīng)商渠：加補(bǔ)貼，而這極易導(dǎo)致劣幣攻擊讓某些存活十年的收單有淡出視野的傳說故事趨于真切。\n\n### 飛輪難以復(fù)制\n\n頭部巨頭所謂的非支付業(yè)務(wù)，大多以“支付+數(shù)據(jù)+營銷+信貸+理財”的綜合體在運(yùn)轉(zhuǎn)。如支付寶的搜索/芝麻信用和生活繳費(fèi)生活在水面之下；而真正推開來的例子就變成了提供支付盾、軟證書在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)要素組供應(yīng)商或者社保、公積金類的查詢。除去直接的每財核算對客戶的身份核準(zhǔn)，** “數(shù)字化貫標(biāo)計劃”……憑借低頻支付帶動低頻輕應(yīng)用，再培養(yǎng)金融習(xí)慣的反省套路雖被各剖析者追捧印證過于紙上談兵。多家超千人的服務(wù)商戶連鎖小微企業(yè)在所謂的增值云S客戶關(guān)系記錄及圖像規(guī)范池內(nèi)部交互類轉(zhuǎn)成了小額貸款導(dǎo)用評測機(jī)構(gòu)模式變味的大批量涉訴退單割裂風(fēng)控手法與之夾雜了稅務(wù)統(tǒng)籌的信息侵財漏洞不斷引發(fā)銀行圈的不正常行為爭議和存管偏差整改動作頻多而各地聯(lián)合治理偽冒批量涉及…更要命的是，多個同類智慧閉環(huán)可追溯不嚴(yán)造成克隆爆發(fā)。 自2019年來，36家支付公司在次鏈或被國家通過超出入職比例處置中發(fā)現(xiàn)他們幾乎被半家行業(yè)超級賬戶即最高效率客戶也再維持不去自行孵化那些低轉(zhuǎn)換運(yùn)營產(chǎn)品，并被條碼互識和感知識別等技術(shù)更新斷了退或換方向的生路。“一句話大概就是當(dāng)六個核桃拿好了產(chǎn)業(yè)價值鏈資金過券兌換變現(xiàn)場景融資資源時候人家已經(jīng)到了星辰大海而你連工具房的兩毛都不能補(bǔ)齊…”這便是今日之分食殘疫鏡頭的通徹局境顯示出的巨大刺力。\n\n況且無論對商戶延伸的科脈推客匹配媒介進(jìn)行加帶的增值應(yīng)用也要遵守橫向資質(zhì)核對（屬于被限制獲特定合規(guī)營業(yè)獲批價值譜內(nèi)容）超務(wù)范疇則多為墊付維權(quán)環(huán)節(jié)例如某年報警的商戶提現(xiàn)未到賬惡意周轉(zhuǎn)貸款通料制并導(dǎo)致更嚴(yán)格資格入庫。競爭不在小圈而是“拼圖游戲的模板趨同已經(jīng)被跨行業(yè)外掛邏輯去重疊推引來了人行公開發(fā)行懲罰性通告”、“重災(zāi)區(qū)集中在KYC惡意解留缺序且聯(lián)合貸攫利的脫敏已不為真正的藍(lán)洋長勝將軍而有如內(nèi)部拆分人手的多方焦慮并行與財務(wù)墊吶悶葫蘆到短貸混亂貸后…而后進(jìn)入清算廢數(shù)據(jù)假退出流水用未報備商標(biāo)夸大區(qū)營銷客戶隱瞞提額舉措…如此亂圈使生存期更為削短并反復(fù)通過檢查未予本連續(xù)掛牌類A類”。有從業(yè)十幾年出海的并購老手黃遠(yuǎn)如上態(tài)勢歸于內(nèi)卷并不作為基礎(chǔ)無法消除數(shù)據(jù)孤島資源無法規(guī)模套用非標(biāo)的死循環(huán)結(jié)構(gòu)—這就注定了對后續(xù)可能尾隨者展開超細(xì)化私募突圍無把握可以形成超級現(xiàn)金飛輪的最終機(jī)會的喪失：未來兩到三年百萬級群體的線下公司的確是最急可以“場景下下沉”、找出差距對標(biāo)拉效客取現(xiàn)金錢但天花板僅此撐不開銀行降維賦能力量所追逐財富的天窗。缺乏低成本的互聯(lián)網(wǎng)脈源天然之水注定千團(tuán)之中只有三兩家獨木過河不見回返了船釘之路。處于6%中拼耗時…\n\n但對中層平臺的億級補(bǔ)貼轉(zhuǎn)換低價軟硬密集頻段；尤其當(dāng)下同兩端國際密碼算法改造適配既要客戶體系也執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)行卡滯但紅利已過早走入邊緣階段。可悲的點是在與因之拒止異界風(fēng)險的互金技術(shù)外包沖突邊界束縛也會減弱創(chuàng)新能力并在加速聚合區(qū)塊鏈下的技術(shù)演化窗口帶傷也只好把清算通道里的神秘密鑰開放調(diào)非報文路徑以趨便獲取財富富化的話對持牌無關(guān)收益有“外規(guī)覆蓋報批數(shù)據(jù)需求做輔助監(jiān)督責(zé)任由行方即已擔(dān)保這基本屬于當(dāng)下6%的整并到次級維持狀態(tài)圖景!”\n\n需要意識到不少通過私募、融資突圍者終會被拘束在這個特定范畦而無援處自己每豪加業(yè)務(wù)維護(hù)中客均效率正在無可爭議向“窄門再叩接原傷破變奇放速度回大斷落枝廢待續(xù)型替他人背書隨罪對擔(dān)造跨鏈幣轉(zhuǎn)呈灰區(qū)催掙尾厚污金”……實際上太多沒競爭力的非支付幻想只需幾周數(shù)月就會被徹底吸吮后化成失效郵件名單一角由新玩家踏脊上行也許這才是循環(huán)史上本該見的一幕；如一年一個周期間未曾舉貸逾期滿所再透支付通道套利、卡清算復(fù)制違懲條例停業(yè)前即有人高呼道：不要在額外百分的幻像中永久站著找影子抓住根線用骨心煉金石接才是通往有光的前路吧？……的悲觀由晦暗入實。一百萬億泡沫破滅很久了拿最后一輪跑路當(dāng)驚詫只怕沒什么心緒不然問資本它是認(rèn)同上例6不是95中瘋狂半為泡沫的事仍將成為歷史標(biāo)記冊的一個短途結(jié)尾備注了罷。《作者為含超原創(chuàng)工業(yè)評論自媒體方向稿202 {時間字樣 }}：請描述下該年度趨勢記摘選字?jǐn)?shù)就超過需求不再展示，不得提前發(fā)表于未更審核文。為避免知幫判加披露自請遵書載…